MicroStrategy planira povećati vlasništvo nad Bitcoinom uz potencijalnu ponudu povlaštenih dionica u iznosu od 2 milijarde USD

MicroStrategy, najveći korporativni vlasnik Bitcoina, planira prikupiti 2 milijarde dolara putem ponude doživotnog preferencijalnog dionica kako bi kupila još Bitcoina. Ovo bi proširilo njihovu strategiju poznatu kao „21/21 plan“. Predloženo povećanje kapitala može se postići pretvaranjem razredne A obične dionice MicroStrategy-a, plaćanjem novčanog dividenda, otkupom dionica ili kombinacijom ovih metoda.

Ova ponuda je odvojena od trenutnog plana MicroStrategy-a za povećanjem od 21 milijarde dolara u dioničkom kapitalu i isto toliko u fiksnim prihodima, što su većinom implementirali putem senior konvertibilnih obveznica i duga kako bi financirali svoju nagomilavanje Bitcoina. Cilj ponude preferencijalnih dionica je jačanje bilance stanja i kupnja dodatnog Bitcoina. Ponuda bi trebala biti dovršena tijekom ovog tromjesečja, no odluka da li će se to ostvariti ovisi o tržišnim uvjetima.

Holdersi doživotnih preferencijalnih dionica imaju prioritet nad vlasnicima razredne A obične dionice MicroStrategy-a u slučaju stečaja ili likvidacije. MicroStrategy posjeduje 446.400 Bitcoina čija je vrijednost procijenjena na 43.9 milijardi dolara prema Bitcoin Treasuries. Tvrtka je sama kupila 257.250 Bitcoina tijekom 2024., što je njihova najveća godina kupnje do sada. Njihov prosječan trošak po Bitcoinu iznosi 62.500 dolara, što znači da su trenutno u dobitku od 57.2%.

Strategiju ulaganja u Bitcoin osmislio je izvršni predsjednik Michael Saylor, koji je odigrao ključnu ulogu u promicanju korporativnog usvajanja Bitcoina diljem svijeta. Njegova strategija također je pozitivno utjecala na cijenu dionica MicroStrategy-a (MSTR), koja je 3. siječnja porasla za 13.2% na 339.6 dolara, što je porast od 438% u odnosu na prošlu godinu. Nakon najave plana za ponudu doživotnih preferencijalnih dionica, vrijednost je blago pala za 0.19%.

Unatoč potencijalnim prednostima ove inicijative, postoji zabrinutost hoće li MicroStrategy moći uspješno ostvariti ovu ponudu u trenutnim tržišnim uvjetima, a neki analitičari sugeriraju da bi entuzijazam za strategiju možda mogao splasnuti. Tvrtka je postala sinonim za agresivno ulaganje u Bitcoin i svakako će biti zanimljivo pratiti daljnji razvoj ove priče. Na kraju, odluka o daljim ulaganjima u Bitcoin putem ponude preferencijalnih dionica ovisit će prvenstveno o tom kako se budu razvijali tržišni uvjeti u nadolazećim mjesecima.